RUO Home

Repositorio Institucional de la Universidad de Oviedo

View Item 
  •   RUO Home
  • Producción Bibliográfica de UniOvi: RECOPILA
  • Tesis
  • View Item
  •   RUO Home
  • Producción Bibliográfica de UniOvi: RECOPILA
  • Tesis
  • View Item
    • español
    • English
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Browse

All of RUOCommunities and CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsxmlui.ArtifactBrowser.Navigation.browse_issnAuthor profilesThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsxmlui.ArtifactBrowser.Navigation.browse_issn

My Account

LoginRegister

Statistics

View Usage Statistics

RECENTLY ADDED

Last submissions
Repository
How to publish
Resources
FAQs
Las tesis leídas en la Universidad de Oviedo se pueden consultar en el Campus de El Milán previa solicitud por correo electrónico: buotesis@uniovi.es

Análisis y gestión de carteras con metodología posibilística. Aplicación a los fondos de inversión mobiliaria españoles

Author:
Antomil Ibias, JoséUniovi authority
Director:
Rodríguez Uría, María VictoriaUniovi authority; Bilbao Terol, Amelia MaríaUniovi authority
Centro/Departamento/Otros:
Economía Cuantitativa, Departamento deUniovi authority
Publication date:
2005-03-29
Descripción física:
311 p.
Abstract:

El objetivo general de esta memoria es proponer modelos flexibles capaces de incorporar conocimiento experto y preferencias imprecisas para la toma de decisiones en el ámbito de la selección de las carteras. Este objetivo se ha concretado en dos subobjetivos: por un lado, la obtención de una generalización del modelo de Sharpe con parámetros difusos, "Modelo de Sharpe con Betas Expertas", que exigen la construcción de las Betas a partir de datos estadísticos y expertos verificando buenas propiedades tanto respecto a la calidad de información como a su tratamiento; y por otra la generación de modelos de Programación Multicriterio basados en la minimización de distancia con parámetros difusos. La selección óptima de carteras, es claramente un problema Multicriterio y en él los objetivos que expresa un inversor-rentabilidad, riesgo, liquidez, entre otros-suelen estar expresados en términos cualitativos, lingüísticos, inexactos. Por lo tanto constituye un buen campo de aplicación de las técnicas de Optimización Multicriterio Difusa. La extensión del Modelo de Shaarpe se ha llevado a cabo considerando la Beta de cada título como un modelo difuso trapezoidal que incorpora los datos ofrecidos por el experto y cualquier estimación estadística. La construcción de la Beta difusa dependerá de la relación entre los valores ofrecidos por el analista y la Beta de Vasicek-que hemos elegido como estimación estadística de mejor comportamiento- y de las expectativas sobre la situación del mercado. Se ha diseñado un algoritmo para la construcción de la Beta de un activo para los distintos escenarios de mercado:bajista, alcista y estacionario [...]

El objetivo general de esta memoria es proponer modelos flexibles capaces de incorporar conocimiento experto y preferencias imprecisas para la toma de decisiones en el ámbito de la selección de las carteras. Este objetivo se ha concretado en dos subobjetivos: por un lado, la obtención de una generalización del modelo de Sharpe con parámetros difusos, "Modelo de Sharpe con Betas Expertas", que exigen la construcción de las Betas a partir de datos estadísticos y expertos verificando buenas propiedades tanto respecto a la calidad de información como a su tratamiento; y por otra la generación de modelos de Programación Multicriterio basados en la minimización de distancia con parámetros difusos. La selección óptima de carteras, es claramente un problema Multicriterio y en él los objetivos que expresa un inversor-rentabilidad, riesgo, liquidez, entre otros-suelen estar expresados en términos cualitativos, lingüísticos, inexactos. Por lo tanto constituye un buen campo de aplicación de las técnicas de Optimización Multicriterio Difusa. La extensión del Modelo de Shaarpe se ha llevado a cabo considerando la Beta de cada título como un modelo difuso trapezoidal que incorpora los datos ofrecidos por el experto y cualquier estimación estadística. La construcción de la Beta difusa dependerá de la relación entre los valores ofrecidos por el analista y la Beta de Vasicek-que hemos elegido como estimación estadística de mejor comportamiento- y de las expectativas sobre la situación del mercado. Se ha diseñado un algoritmo para la construcción de la Beta de un activo para los distintos escenarios de mercado:bajista, alcista y estacionario [...]

URI:
http://hdl.handle.net/10651/15550
Other identifiers:
https://www.educacion.gob.es/teseo/mostrarRef.do?ref=377208
Tesis Publicada:
http://absysweb.cpd.uniovi.es/cgi-bin/abnetopac?TITN=1125221
Local Notes:

Tesis 2005-017

Collections
  • Tesis [7077]
Files in this item
Compartir
Exportar a Mendeley
Estadísticas de uso
Estadísticas de uso
Metadata
Show full item record
Página principal Uniovi

Biblioteca

Contacto

Facebook Universidad de OviedoTwitter Universidad de Oviedo
The content of the Repository, unless otherwise specified, is protected with a Creative Commons license: Attribution-Non Commercial-No Derivatives 4.0 Internacional
Creative Commons Image