Estudio empírico de carteras eficientes en el mercado de valores español (2008-2018)

Abstract

En el presente trabajo se realiza un análisis empírico de la evolución de la economía española a través de la formación de carteras eficientes. Para ello, se estudia la evolución experimentada en los últimos once años por las cotizaciones bursátiles de más de 90 compañías presentes en la bolsa de Madrid y se crean carteras eficientes desagregadas por sectores, aplicando el Modelo de Markowitz. Esto permite cuantificar los efectos derivados de la formación de carteras óptimas tanto a nivel de riesgo como de rentabilidad, así como llevar a cabo un análisis comparativo y observar los comportamientos dispares de los distintos sectores de la economía española en el periodo que abarca entre los años 2008 y 2018.