Análisis Económico-Financiero de las Cajas de Ahorro Españolas

Abstract

Con el presente Trabajo Fin de Máster se pretende introducir al lector sobre el Sistema Financiero y dirigiéndolo al Sistema Financiero Español que a su vez se divide en Sector Crédito, Mercados de valores, Sector Seguros. Posteriormente se entra en profundidad en las Cajas de Ahorro y en la normativa contable en la que se rige, llamada Circular 4/2004 de 22 de diciembre en la que se rige el funcionamiento y estructura de las entidades de crédito, así como, las normas de información financieras públicas y reservadas y modelos de estados financieros. Por último se realiza un análisis económico- financiero de Liberbank, en el cual se encuentran las siguientes conclusiones: El Margen de Intereses muestra una variación negativa resultado de una mayor disminución de los Intereses y rendimientos asimilados frente a los Intereses y cargas asimiladas. La disminución de dicho margen es un dato negativo para el sector bancario. La evolución del resultado de explotación es buena para Liberbank, dado que entre los años 2012 y 2013 ha conseguido disminuir sus gastos operativos en un 67,48%, lo que ha repercutido en una reducción de sus pérdidas. El aumento del margen del punto muerto se debe a la capacidad del banco de compensar el aumento de sus costes financieros con una mejora de igual magnitud en su Margen Operativo. Liberbank disminuyó en el Ratio de Préstamos/Depósitos, lo que es bueno desde la perspectiva que tiene mayor capacidad para responder a una demanda masiva de dinero. Pero esto a su vez implica que realiza menos inversiones, lo que puede afectar negativamente a su cuenta de resultados. Liberbank tiene menos provisión de fondos para hacer frente a imprevistos, no tenemos los suficientes datos para asumir que una disminución en el Ratio de Provisiones/Activos totales medios, no se debe a si el banco está asumiendo menos riesgos de los necesarios, o un mayor número de morosos. Liberbank tiene mayor capacidad para afrontar pérdidas potenciales como muestra su Ratio de Solvencia. Liberbank ha conseguido aumentar la rentabilidad de los accionistas (ROE) siendo un punto positivo para todo accionista que quiera invertir. Al mismo tiempo, ha aumentado la rentabilidad del activo total (ROA), siendo un punto positivo ya que refleja una situación de tranquilidad y de mejoría. Por último, el Ratio de Garantía muestra la seguridad que ofrece Liberbank para hacer frente a sus obligaciones de pago con sus acreedores.